全球公司——跨国公司全球化发展新阶段

时间：2017-02-16 来源：王志乐

最近20年来，全球范围内企业界正在进行一场静悄悄的革命——跨国公司向全球公司转型。经济全球化潮流推动下，企业界的变化最引人注目的是跨国公司（Transnational Corporations）向全球公司(Global Corporations)的转型。 

什么是跨国公司？简要地说跨国公司是在两个或两个以上的国家建立分支机构，由母公司统筹决策和控制，从事跨国界生产经营活动的经济实体。

什么是全球公司？全球公司是跨国公司全球化发展的新阶段。全球公司拥有了全球战略、建立了全球管治结构和承担了全球责任。与一般跨国公司相比，全球公司全球化程度大大提高，其跨国指数（海外资产、海外销售和海外雇员与总资产、总销售和总雇员的比例的平均数）超过50%。由于主要收入、主要资产均来自海外，全球公司经营重心在海外，其发展战略、管治结构和理念文化更注重全球，形成了全球经营的思维模式和经营模式。

我们访问了100余家世界著名跨国公司的总部，调查研究了500余家著名跨国公司在中国投资的企业，也访问考察过100余家中国本土企业。我们考察了跨国公司在中国发展战略的变化，研究他们最初如何在华开展营销服务，进而在中国设立组装制造基地，最后把研发中心也引进中国，从而实现全球价值链布局中国；我们也研究跨国公司在华管理结构的变化，研究它们如何通过建立地区总部加速了在中国的集团化过程；我们还了解了跨国公司在中国以及世界范围如何承担包括社会和环境在内的全面责任以及如何强化合规经营。我们把跨国公司在这三大方面的变化加以综合归纳，并且把在中国的变化与他们在全球的变化联系起来进行研究。

全球公司已经全面进入我国。全球公司在华投资不仅成为促进中国经济快速发展的发动机，也成为中国现代企业出现和成长以及现代产业形成和壮大以及市场经济体制发展的催化剂，而且还与中国经济发展有了越来越多的利益交汇，从而成为中国和平发展和崛起的同盟军。与此同时，全球公司也给中国企业乃至整个经济带来了严峻的挑战。为了促进我国企业和我国经济可持续发展，我们必须了解和研究跨国公司发展这一新趋势，向全球公司学习，与全球公司合作，同全球公司竞争。在学习、合作和竞争中成长和壮大一批源于中国的全球公司。

一、跨国公司向全球公司转型

跨国公司真正向全球公司转型始于上个世纪90年代初。在研究跨国公司转型为全球公司这一过程时，我们必须了解全球公司产生的背景。

1,跨国公司向全球公司转型的时代背景

20世纪90年代以来，世界政治格局、经济发展与科技进步出现了一系列根本性的新变化。这些根本性的变化极大地改变了跨国公司经营和竞争的环境、条件和规则。

首先，冷战结束导致全球市场的形成。1979年中国对外开放，世界上人口最多的发展中大国开始逐步融入经济全球化的进程。1989年11月至1991年12月，东欧与苏联发生剧变。自此，持续40余年的冷战结束。

冷战结束给世界政治经济形势带来了深远的影响。两个对立的阵营不复存在，和平与发展成为时代的主题和主流；以经济为基础、以科技为核心的综合国力的竞争取代过去的军备竞赛。经济全球化政治障碍被扫除。自此，超越政治地理界限的全球统一市场开始形成，市场经济在世界范围内得以发展。

1995年前后，因特网开始被商业化广泛应用，移动电话也开始普及。信息技术和通讯技术的革命使得全球联系空前加强，全球市场才得以真正形成和运行。信息技术和通讯技术的革命使得跨国公司的战略和管理在全球范围才能够真正实施。这些重大科技成就的全面产业化，引起了产品结构、产业结构、就业结构、生产组织结构和管理手段的重大变革，使世界经济从工业化阶段逐步进入信息化和智能化阶段。

经济全球化并非始于今日，经济全球化就其根源应始于资本来到世间所形成的一股力量。正如马克思所说：“资产阶级开拓了世界市场，使一切国家的生产和消费都成为世界性的了。”〔《马克思恩格斯选集》第2版第1卷第273-276页。〕经济全球化乃是一个不断发展的动态过程，它随着世界经济的不断发展而总是在不断扩展和深化。1995年开始运行的世界贸易组织标志着经济全球化进入了一个新阶段。

从上个世纪90年代初期算起，在短短的不到10年时间里，全球政治、科技和经济领域均集中出现了根本性的变化，这在人类历史上是十分罕见的。时间集中意味着这些变化同步进行。这些变化相互作用、相互影响，极大地推动经济全球化潮流的形成。

经济全球化潮流改变了企业经营环境、竞争方式和竞争规则。面对迅速形成的全球市场和迅速发展的全球化潮流，跨国公司原有的发展战略、管治结构以及理念文化均面临严峻挑战。

2,全球战略：从跨国经营走向全球经营

1992年以来，也就是全球市场出现以来，许多跨国公司进行全球战略调整，按照企业经营系统的功能重新配置资源，以适应全球市场的出现。

全球市场的形成，使得企业可以在全球选择最有成长性的市场作为经营的重点。过去，发达国家市场是企业征战的中心地区。现在，新兴市场往往成为新产品急剧增长的市场。全球市场形成，使得企业可以超越原有的国家地理界限在全球范围配置资源。由于劳动力、原材料、能源、资本和技术等生产要素在全球各地性价比不同，企业有了在全球选择要素和打造全球价值链的可能。他们把全球性价比最好的资源吸纳和整合到自己的价值链中来，从而有可能获得更大的竞争优势。无论是主动发起还是被动应对其他公司来自全球市场的挑战，跨国公司都不得不根据全球市场制定全球战略，从而保持现有竞争优势和开发新的竞争优势。

越来越多的跨国公司把过去的在多个国家的跨国经营战略调整为全球发展战略。全球经营已经成为企业经营的常态。他们或者在全球最适宜的地点设置采购中心、制造组装中心、研究开发中心、财务结算中心和营销服务中心来完善全球价值链；或者把价值链若干环节外包，充分利用其他企业、其他国家的资源；或者通过与其他企业建立战略联盟和并购其他企业，吸纳整合全球最优资源，打造全球价值链和完善全球产业系统。

3，全球管治：全球管理网络和治理结构

随着企业发展战略的转型，跨国公司的管治结构也相应进行了调整。跨国公司管治结构的全球调整包括股权全球化、公司治理结构和管理结构适应全球化进行调整三个层面的变化。

股权全球化——外资股权比例急剧上升

肇始于1970年代的第三次经济全球化浪潮是以金融资产全球自由流动从而推动全球化为特征，金融资产的自由流动必然导致企业股权的全球化。最近十几年来，跨国公司纷纷在全球多个股市上市融资。德国BASF公司的股票在法兰克福、伦敦和苏黎世三地交易所上市交易。BASF公司外资股份1997年占全部股份的27%；2001年增加到35%；2005年达到52%。

过去，日本跨国公司股权高度集中在日本股东手中。1998年金融危机以后，日本企业积极加大全球化力度。其中一个重要措施就是股权全球化，增加外资股权。

表1： 若干日本企业外资股权的增加

	索尼	松下	东芝	富士通	NEC	本田	新日铁
1999年	43.6%	20.3%	11%	14.5%	13.6%	17.8%	10.3%
2013年	52.6	28.4%	26.2%	34.9%	27.3%	36.2%	25.0%

注：资料来源 日本四季社《日本公司手册》

股权的全球化意味着跨国公司吸纳和整合资金的范围从一个国家为主转向从全球吸纳资金，也意味着跨国公司从为一个国家的股东负责的公司逐步演变为为全球股东负责的公司。股东结构的变化显然是跨国公司管理治理结构全球化的重要原因。

公司治理结构的全球化

正是由于股权的全球化，带动了跨国公司治理结构的变化。1992年以来，越来越多的跨国公司董事会的构成也出现了全球化趋势。

美国学者Gillies和Dickinson选取了80家全球最大的跨国公司进行研究，他们的研究表明在1993年，这80家公司中有36.3%的跨国公司至少有一名非本土的董事会成员。另一位学者克利福德研究发现，到2005年这些公司中有75%的跨国公司至少有一名非本土的董事会成员。平均来看，跨国公司董事会非本土成员所占全部成员的比例达到25%。（Journal compilation . Blackwell Publishing Ltd. 2007Volume 15 Number 2 March 2007）

全球网络——公司管理结构的调整

过去跨国公司是以母国为中心辐射若干国家子公司的中心辐射式的管理模式。在这一阶段，公司总部拥有绝对的决策控制权。现在的情况发生了重要变化。由于全球各个市场当地化经营的需要，过去单纯的纵向管理结构已经不能提供足够的灵活性来应对全球各个地点经营条件的迅速变化。跨国公司需要在全球市场的若干重点地区和国家设立地区总部，统一管理协调公司各个业务部门在当地的经营活动。在全球不同国家和地区设立纵向的业务分部以及横向的地区总部使得这些公司形成了新的管理架构。这是一种多中心多结点的网络管理模式。网络管理模式有利于全球公司对全球范围经营环境的变化作出更迅速的反应，更有效地利用全球资源。

通过公司股权结构、公司治理结构以及公司管理结构的调整，一批跨国公司管理和治理结构全球化程度大大增加。全球化管理治理结构既有利于跨国公司在全球范围吸纳资源，也有利于跨国公司在全球范围整合资源，从而大大增加在全球的竞争力。

4，全球责任：以责任为核心的公司文化

跨国公司走向全球，面临如何吸纳不同文化背景的员工，整合不同文化背景的市场，与不同文化背景的政府打交道的问题。为适应全球竞争与合作，跨国公司调整了企业经营理念和文化。

承担公司全面的责任

文化似乎看不见，摸不着，但是确实存在。它是一种无形的行为规范，规范着企业高管乃至员工的行为。不同的企业有着不同的企业文化。企业文化实际上是以企业责任为核心的。

早在上个世纪70年代，跨国公司在全球发展所引发的社会和环境问题就已经引起人们的高度关注。90年代以来经济全球化潮流影响到全世界，全球市场形成，全球公司崛起。人们在发挥跨国公司积极作用的同时，也希望遏制跨国公司带来的社会和环境问题。

1999年1月31日，联合国秘书长安南在世界经济论坛的发言中对全球化带来的社会和环境问题进行批评。2000年7月26日全球契约在联合国总部正式发起进入实施。全球契约提倡包括人权、劳工、环境等3个方面的九项原则。2004年6月，全球契约又增加了反对商业腐败的第十项原则。全球契约是一项自愿性的倡议，鼓励各个企业或组织广泛参与。全球契约是人们解决全球化带来种种问题的一个新思路，即发挥全球化中强者——跨国公司的作用，使跨国公司成为解决社会环境等问题的积极力量。

从2000年正式推进全球契约15年以来，已经有8000余家世界著名企业加入契约。全球契约成为跨国公司强化公司责任的一个里程碑。全球契约推出，标志着跨国公司强化责任进入一个新的高度。从过去强调经济责任到强调包括经济责任、社会责任和环境责任等在内的全面责任。

2008年12月，西门子公司因通过行贿而获取商业合同而向美国和德国司法机构付出16亿美元的罚金（以和解形式出现）。这一事件轰动全球商界。

据我们调查，以西门子公司被处罚为标志，2009年以来许多跨国公司都建立或强化了合规管理体系。不少公司设立了专门的合规专员，负责培训、制定规则，监查公司运行流程中违规现象，处理违规事件。越来越多的跨国公司强化在海外子公司的合规反腐。这一趋势表明，跨国公司不仅需要承担包括经济、社会和环境责任在内的全面责任，而且要承担在海外的规范经营的责任，包括合规反腐，即全球责任。这是全球化时代企业责任的又一次提升。

跨国公司强化公司责任已经从过去强调“股东价值最大化”上升到包括经济、社会和环境在内的全面的责任，近年来进一步上升到强化合规的全球责任。在全球化时代，跨国公司之间的竞争已经从过去主要是硬件竞争上升到软件的竞争，从过去主要是技术、产品的竞争上升到公司责任理念以及公司道德水准的竞争。先进的公司责任理念成为企业制胜的不可或缺的软竞争力。

5，全球公司：跨国公司发展新阶段

与一般跨国公司相比，全球公司不仅仅扩大了经营地域，而是从战略、结构到理念文化均发生了深刻的变化。在全球化潮流中，跨国公司通过战略、管治架构和理念文化的调整完成了从跨国公司到全球公司的转型。

与一般跨国公司相比，全球公司的全球化程度大大增加。根据联合国贸发组织的统计，最近20年，全球跨国公司的全球化程度大大提高。1994年，全球最大的100家跨国公司海外资产占其总资产41 %，到2012年最大100家跨国公司海外资产占其总资产比例上升到60%。海外资产总额则从1994年的15879亿美元上升到2012年的76983亿美元，近20年中增加了约4倍。同一期间，最大100家跨国公司海外销售占其总销售的比例从46%增加到65%，海外雇员比例则从43%增加到59% 。

表2：全球100大跨国公司全球化程度的变化     单位：亿美元

		1994	1999	2005	2012
资产	国外	15879	21240	47320	76983
	总资产	38631	50920	86830	128415
	国外/总	41.1%	41.7%	54.5%	60%
销售	国外	18265	21230	37420	56620
	总销售	40023	43180	66230	87269
	国外/总	45.6%	49.2%	56.5%	64.9%
雇员	国外（万人）	534	605	803	985
	总雇员（万人）	1225	1328	1511	1688
	国外/总	43.6%	45.6%	53.1%	58.4%

注：资产、销售额单位亿美元，雇员人数万人，根据历年世界投资报告整理

1994年资产栏数字是1995年的。

根据联合国贸发组织发布的《世界投资报告》提供的资料，2012年全球100大跨国公司中，跨国指数超过50%的有88家，超过70%的有42家。而1994年，跨国指数超过50%只有43家，超过70%的只有16家。

与一般跨国公司相比，新型的跨国公司全球化程度大大提高，其跨国指数（海外资产、海外销售和海外雇员与总资产、总销售和总雇员的比例的平均数）超过50%。当一个公司超过一半的资产在海外，超过一半的收入来自海外，超过一半的雇员在海外就业时，这家公司的思维方式和经营模式就与一般跨国公司发生了巨大的差异，海外经营成为这家公司的重心。其战略、管理结构和理念文化必然发生重心转移。对于这些公司而言，海外经营的重要性不断上升，母国经营的重要性则相对下降。公司的资源越来越多地向海外转移。这种情况在瑞士、荷兰、北欧一些小国的跨国公司中特别明显。

来源于小国的跨国公司的跨国指数比较高。这是因为这个公司所在国家市场规模不大，企业做大必然向海外扩张。美国市场目前是全球最大的单一国家市场，美国公司在本土市场经营有着极大的空间。因此在我们研究的起点，即20世纪90年代初，美国公司跨国指数往往并不高。但是在1992年后20年间，美国的惠普、IBM、通用电气、通用汽车和福特等跨国公司的跨国指数也都出现了大幅度提升。这一事实表明，许多美国公司也超越巨大的本土市场把经营的重心转移到全球市场来了。

这一事实特别值得中国企业关注。中国同样也拥有庞大的国内市场，本土企业在本土市场同样拥有巨大的发展空间。但是，随着经济全球化进一步发展和中国企业进一步成长壮大，中国企业也必然会像美国企业一样在开发巨大的本土市场同时开拓全球市场更为巨大的空间。

6，全球公司对世界经济的积极影响

全球公司一经出现，就对全球经济和社会带来巨大和深远的影响。它改变了企业的经营模式，也改变了企业竞争方式和竞争规则。在全球公司带动下，越来越多的产业成为全球产业。全球公司极大地开发了生产要素的价值，创造了过去难以想象和企及的巨大财富。与此同时，全球公司也给人类的环境、社会带来巨大的挑战。

带动全球产业的发展

随着全球公司的兴起与发展，全球各个重要产业也发生了巨大变化。过去，产业存在于一个个民族国家之内。产业链的各个环节在一个国家内得到配置，产业发展所需要素主要从本国获取。

现在，产业的发展出现了全新的模式。产业发展所需资本、技术、人才、原料、市场等资源在全球范围获取。包括研发设计--生产制造—营销服务等各个环节在内的产业链在全球布局；在若干国家和地区围绕产业链的某个环节形成企业簇群；产业链和企业簇群形成超越国家地理界限的全球产业系统。值得注意的是，往往有若干全球公司作为龙头企业整合全产业资源，打造全球产业链，引领全球产业发展。在全球价值链中的影响力和控制力成为全球公司最主要的竞争力。

汽车产业就是一个典型的全球化发展的产业。90年代以来，汽车产业全球化突飞猛进。由于全球市场形成、技术突破（节能减排、平台技术等）、成本压

力等因素，催生了汽车全球产业。在汽车产业中，资本、技术、人才、市场等

资源高度全球化；研发设计、制造组装和营销服务产业链各环节超越单一国家范围实现全球布局，各主要市场形成产业簇群。

通用、大众、丰田等企业主导了汽车产业发展，而这些企业已经成为全球公司。例如，通用汽车公司的全球化指数在1993年不过26.4%，2012年已经达到60.5%。丰田公司的全球化指数则从32.3提高到66%。大众公司本来全球化指数就比较高，1993年已经达到54.4%，到2012年进一步提升到78.3%。正是这些汽车全球公司引领了最近20年汽车产业的全球化，使得汽车产业成为全球型产业。

表3：6家著名汽车公司全球化指数的变化

	通用	福特	丰田	本田	大众	宝马
1993年	26.4	34.4	32.3	35.3	54.4	43.3
2012年	60.5	47.5	66.0	92.4	78.3	55.1

注：根据联合国贸发组织《世界投资报告》历年资料整理。

如同汽车产业的变化一样，电信、制药、电器和能源等产业20年来也迅速走向全球产业。

在行业内全球公司带动下，各个产业的龙头企业在全球寻找性价比最高的生产要素加以整合，并且超越民族国家地理界线在全球最适合的地点配置产业链的各个环节。他们在全球最重要市场建立营销基地，在研发基础最好的地点设立研发和设计中心，在劳动力性价比最高的地点设立制造组装基地。众多的中小企业则与作为产业龙头的全球公司建立关联。他们成为全球龙头企业的供应商，为他们提供零部件或各种服务，或者成为全球龙头企业的销售商，为他们提供销售服务。由于吸纳整合了全球最优资源，所以这种跨越国家地理界线的产业组织模式为全球产业和全球产业生态的形成和发展提供了基础。

促进全球生产力大发展

全球价值链以及全球产业的形成使得各种生产要素的价值被空前开发出来。发达国家先进的研发设计成果被应用到全球各个地区；中国和东南亚数以亿计的性价比颇具优势的劳动力为全球市场组装和制造各种产品；丰富的矿产资源和能源被开发出来并源源不断地从中东和澳洲等地运往全球各个制造中心；纽约、伦敦、香港等全球性的金融中心则为全球商业活动提供金融服务。如同第一次工业革命创造了无数新财富一样，随着全球公司和全球产业的形成，经济全球化给人类带来了巨大的新财富。

表4：1995——2014年财富杂志全球500大公司历年经营数据

年度	营业收入额	利润	资产额	股东权益	员工
1995	11,378,387	323,338	32,136,550	3,347,788.8	35,119,851
1996	11,434,819	404,408	33,271,047	3,624,219.8	35,517,692
1997	11,453,516	452,032	34,187,773	3,724,138.3	36,770,153
1998	11,463,407	440,271	38,989,284	4,233,812.4	39,685,624
1999	12,695,951	554,011	44,002,771	5,010,578.0	43,955,988
2000	14,064,960	667,209	45,807,624	5,527,401.9	47,225,289
2001	14,009,959	306,092	48,664,506	5,643,920.8	47,810,635
2002	13,729,041	133,473	52,607,346	5,535,837.0	46,492,660
2003	14,873,027	731,159	60,814,536	6,782,352.4	45,908,637
2004	16,798,086	929,526	67,745,870	7,693,850.5	47,956,133
2005	18,929,360	1,214,929	72,769,483	8,281,710.9	50,538,508
2006	20,900,340	1,529,241	85,403,841	9,527,281.9	52,469,541
2007	23,618,474	1,592,920	105,039,371	11093825.5	54,163,484
2008	25,175,500	822,000	100,040,000
2009	23,085,071	960,459	104,730,120		57,856,938
2010	26,020,563	1,526,798	112,477,739		60,685,964
2011	29,488,520	1,630,069	117,478,380		63,660,941
2012	30,304,930	1,540,835	121,513,620		64,877,969
2013	31,058,432	1,956,203	123,476,881		65,223,979
2014	31,212,128	1,667,373	123,288,984		65,466,270

资料来源：根据《财富》杂志历年全球500大公司统计整理。表中前4列

数字单位为百万美元，员工人数为个人

从上表数字我们可以看到，上个世纪90年代中期到2014年，全球500大公司销售收入几乎增加了2倍，净利润增加了4倍。进入新世纪以来14年，500大公司利润先从6672亿美元减少到3060亿美元，然后迅速增加到2013年创纪录的近2万亿美元。20多年来，500大公司经营状况大幅度改善，当然有一些客观原因，例如能源、资源类企业由于产品价格上涨而改善赢利状况，但是，最近十几年跨国公司全球化程度提高，吸纳整合全球资源能力和盈利能力加强显然是主要原因。全球500大公司中并非全部是全球公司，但是其中大多数已经或正在成为全球公司，他们往往成为所在产业的整合者。500大公司经营状况可以在一定程度上反映全球公司的经营状况及其影响。

全球公司超越原有国家地理界限，在全球吸纳资源整合资源。原有各国的管理体制以及国际规则难以适应全球公司这种基于全球市场的经营模